길벗·이지톡

머리말 주식투자란 미래시장을 예측하는 것이다!

첫째마당 주식투자, 대세를 읽어야 성공한다!

01 나를 대신해서 돈을 벌어줄 사람은 없다!
버블이 심해도 주가가 폭락해도 아무도 당신을 말리지 않는다
전문가도 대세는 모른다
투자상담사는 마진이 높은 상품을 팔고자 한다
세상에 공짜는 없다
대세판단, 이제는 스스로 해보아야 한다
<잠깐만요> 주식투자의 가장 일차적인 판단지표, 주가수익비율(PER)

02 증권시장 대세란 무엇이며, 대세는 예측할 수 있는 것인가?
주가는 끝없이 오르지도, 한없이 떨어지지도 않는다
주가, 산이 높으면 계곡이 깊다
투자의 달인은 대세를 읽고 순응한다!
경기흐름을 알면 증권시장 대세가 보인다


둘째마당 6가지 경제지표를 해독하면 주가가 보인다!

03 주식투자자라면 경기진단을 할 줄 알아야 한다!
경제가 좋아야 대세가 상승하는 것이 기본 원리
경기가 좋다, 나쁘다는 무엇을 기준으로 어떻게 판단하는가?

04 대세 결정 요인 1 : GDP성장률
경제가 좋다, 나쁘다는 GDP성장률로 판단한다
<잠깐만요> 왜 GDP성장률이 증시 대세판단의 핵심요소인가?
경제활동의 최종목표는 성장, 성장의 핵심지표 GDP성장률
<잠깐만요> IMF 사이트에서 GDP성장률을 찾아보려면?
GDP성장률을 정확하게 평가하려면 잠재성장률에 주목하라
GDP갭으로 호황과 불황의 깊이를 가늠하라
<잠깐만요> 잠재성장률의 급격한 하락에 대한 정부의 대책은 무엇인가?
GDP갭이 클 때는 물가와 금리가 대세에 영향을 미친다
경기종합지수 변동은 GDP성장률의 변화를 예고한다
<잠깐만요> 경기종합지수를 알려면 어떻게 하나?
<잠깐만요> 경기선행지수, 경기동행지수, 경기후행지수의 차이점은 무엇인가?
<잠깐만요> 경제를 파악하는 그밖의 보조지표들
GDP성장률과 일본증시 하락의 상관관계
일본의 GDP성장률은 왜 그토록 저조했을까?
한국의 GDP성장률 전망을 하려면 미국과 중국의 성장률을 보라
<무작정 따라하기> GDP성장률로 증시 대세판단하기

05 대세 결정 요인 2 : 물가
물가가 하락했다, 주가가 오를까? 내릴까?
인플레이션 상황, 주가 상승의 2가지 조건
디플레이션이면 증시는 상승하지 못한다
<잠깐만요> 물가지수, 왜 하필 소비자물가지수를 기준으로 하는가?
<잠깐만요> 물가지수는 어떻게 찾아보나?
<무작정 따라하기> 물가상승률로 증시 대세판단하기

06 대세 결정 요인 3 : 금리
금리와 주가는 반대로 움직인다
금리 추세도 대세판단 기준이 된다
<잠깐만요> 금리는 어디에서 어떻게 확인해 보나?
금리의 높고 낮음을 판단하는 기준은 무엇인가?
<잠깐만요> 금리의 종류
정부의 경제정책은 금리로부터 시작된다
금리를 내릴 때는 매도, 올릴 때는 매수가 유리!
<잠깐만요> 장단기 금리 차이를 보고 증시 대세 변화를 예측할 수도 있다!
<무작정 따라하기> 금리로 증시 대세판단하기

07 대세 결정 요인 4 : 환율
국가간 돈의 가치를 말해 주는 환율
지금 달러, 엔화, 유로화, 위안화는 치열한 통화전쟁 중
<잠깐만요> 기축통화란 무엇인가?
환율은 주가의 선행지표
환율의 급격한 상승·하락, 주식시장에는 모두 하락요인
<잠깐만요> 환율을 체크해 보려면?
<무작정 따라하기> 환율로 증시 대세판단하기

08 대세 결정 요인 5 : 국제수지
국제수지란 무엇인가?
국제수지 흑자이면 주식시장 강세
국제수지와 환율, 동전의 양면 같은 관계
<잠깐만요> 국제수지는 어디에서 어떻게 학인해 보나?
<무작정 따라하기> 국제수지로 증시 대세판단하기

09 대세 결정 요인 6 : 시장EPS
주가는 기업의 경영상태를 반영한다
시장EPS 증가율이 높을수록 상승대세, 낮으면 횡보 또는 하락
<무작정 따라하기> 시장EPS로 증시 대세판단하기


셋째마당 코스피 40년을 복기하면 미래가 보인다!

10 코스피 40년 흥망성쇠의 역사
상승과 하락, 대세마다 공통분모가 있다

11 건설주 투기가 이끈 1차 대세상승기
대세상승 배경

12 건설주 폭락! 1차 대세하락기
대세하락 배경

13 큰손 장영자 등장! 2차 대세상승기
대세상승 배경

14 투자자가 증시에 등을 돌린 2차 대세하락기
대세하락 배경

15 투자자로부터 소외된 주식시장 1차 대세횡보기
대세횡보 배경
<잠깐만요> 테마주란 무엇인가?

16 최초 코스피 1000 돌파! 3차 대세상승기
대세상승 배경

17 88올림픽 버블 소진! 3차 대세하락기
대세하락 배경

18 외국인 직접투자 허용! 4차 대세상승기
대세상승 배경

19 IMF 외환위기! 4차 대세하락기
대세하락 배경

20 벤처기업 부양! 5차 대세상승기
대세상승 배경

21 벤처기업 버블 붕괴! 5차 대세하락기
대세하락 배경

22 최초 코스피 2000 돌파! 6차 대세상승기
대세상승 배경

23 서브프라임 금융위기! 6차 대세하락기
대세하락 배경

24 세계적인 양적 완화! 7차 대세상승기
대세상승 배경
<잠깐만요> 양적완화란 무엇인가?

25 박스권 ‘덫’에 갇힌 증시! 2차 대세횡보기
대세횡보 배경

26 장기횡보권을 뚫고 나오다! 8차 대세상승기
대세상승 배경


넷째마당 3단계 체크로 증시 대세를 판단한다!

27 1단계 : GDP갭으로 호황, 후퇴, 불황, 회복기를 판단한다
경기진단의 1차 지표, GDP갭
경기 사이클의 국면별 특징
<무작정 따라하기> GDP갭으로 증시 대세판단하기

28 2단계 : 물가상승률을 체크한다
물가 상승이 증시 상승으로 이어지려면?
물가, 높아도 낮아도 증시엔 악재
<무작정 따라하기> 경제성장률과 물가로 증시 대세판단하기

29 3단계 : 일드갭을 계산해 본다
주식투자를 하기에 적당한 시기는 언제인가?
<잠깐만요> 안전자산이란?
일드갭이 플러스면 적극적 투자, 마이너스면 안전자산으로!
일드갭 계산하기
<잠깐만요> 시장PER 찾는 법
<잠깐만요> 확정부 이자율, 어떻게 확인하나?
시장PER가 8~60배일 때 일드갭은?
때로 인간의 탐욕이 시장을 뒤흔든다
<잠깐만요> GDP 대비 시가총액 비율로도 증시 대세를 판단할 수 있다
<무작정 따라하기> 일드갭으로 주식투자 유불리 판단하기


다섯째마당 수급과 사건으로 중기대세를 읽어라!

30 밀물이 들어오면 모든 배가 뜬다
증시로 돈이 들어오는 경우
증시에서 돈이 빠져나가는 경우
<잠깐만요> 고객예탁금, 주식형펀드 설정액 등 증시 주변자금 동향은 어디에서 볼 수 있나?
<잠깐만요> 유동성이란 무엇이며 부동자금과 어떻게 다른가?

31 대형사건은 경제사건과 비경제 사건으로 구분해서 판단하라
충격 회복에 오랜 기간이 소요되는 대형사건
일시적 충격을 주고 지나가는 대형사건
남북한 통일은 증시에 있어서는 장기간 대세하락 소재

32 증권시장 랠리는 중기대세 관점에서 보라
산타랠리
허니문랠리
섬머랠리
캘린더 효과
<무작정 따라하기> 재료와 사건, 수급으로 중기대세 판단하기


여섯째마당 투자심리로 변곡점을 파악하라!

33 주식투자는 심리전이다
강남 아파트 한 채 값을 날려버린 KTF 투자
목표수익률에 도달했다면 과감히 매도하라

34 상승과 하락시, 사람들의 마음은 어떻게 움직이는가?
상승하던 대세가 하락으로 전환될 때 투자심리
투자자의 유형별 특징
주식투자와 궁합이 잘 맞는 성격
증시가 바닥일 때 투자심리
주가가 바닥을 벗어나 상승으로 전환될 때 투자심리
대세상승기 그리고 대세 상투일 때 투자심리
인간의 본성이 버블을 가져온다
경제 변화를 읽을 줄 알아야 주식시장에서 성공한다

35 대세 변곡점에서 나타나는 신호들
대세가 바닥일 때 나타나는 징조들
대세가 천정권일 때 나타나는 징조들
주가의 상승·하락에 일희일비하지 마라
<무작정 따라하기> 투자심리로 증시 대세판단하기


일곱째마당 차트로 대세를 확인하라!

36 증권시장 대세, 예측할 것인가 대응할 것인가
예측론_경제적 요인을 보면 주가는 예측할 수 있다!
대응론_그래프 분석만 하면 된다!
70%는 예측에 의존하고, 30%는 대응을 해나가라

37 그래프로 대세 확인하는 방법
장기대세는 월봉으로, 중기대세는 주봉으로 판단하라
추세선과 이동평균선으로 대세 변화를 확인할 수 있다
한국증시를 읽으려면 글로벌지수 참고는 필수
방법 1_추세선으로 대세 확인하기
방법 2_이동평균선으로 대세 확인하기
<잠깐만요> 골든크로스와 데드크로스란 무슨 뜻인가?
방법 3_엘리어트 파동이론으로 대세 확인하기
<잠깐만요> 피보나치 수열이란?
<무작정 따라하기> 그래프로 증시 대세판단하기


여덟째마당 대세를 읽었으면 이렇게 행동하라!

38 상승국면의 투자전략
1. 주식 비중을 확대하고 주도주에 적극 편승한다
2. 주식형펀드에 투자한다
<잠깐만요> 종목 고르기가 어렵다면 ETF가 방법이다
<잠깐만요> 펀드의 종류와 특징
3. 레버리지를 이용한 투자수익 극대화 전략을 구사한다

39 하락국면의 투자전략
1. 주식 비중을 최대한 줄인다
2. 주식형펀드 비중을 줄이고 채권형펀드 비중은 높인다
3. 헤지전략을 활용한다
4. 인버스 ETF를 매수한다
5. 레버리지를 이용해 대세하락을 적극적으로 활용한다
<무작정 따라하기> 증시 대세에 따른 투자전략 알아보기


에필로그 밀물 때와 썰물 때를 아는 자가 마지막에 웃는다!