길벗·이지톡

불확실성의 바다에서 리스크의 파도를 타는 법

포커와 스포츠베팅에서 첨단금융, 암호화폐 투자, AI, 인류의 미래까지

위험 감수의 프로들은

어떻게 기회를 찾고 우위를 확보하는가

누가 물밑에서 시장을 움직이고 사회의 구조를 바꾸는가?

전 세계적 베스트셀러 《신호와 소음The Signal and the Noise》에서 ‘소음이 가득한 세상에서 의미 있는 신호를 찾는 법’을 제안한 통계 분석 전문가이자 정치분석가 네이트 실버가 10여 년 만에 두 번째 책 《리스크테이커》(원제: On the Edge)로 돌아왔다. 이 시의적절하고 흥미로운 책에서 실버는 특유의 사고방식과 고도의 위험 감수 능력으로 현대 사회의 많은 부분을 형성하고 지배하는 사람들의 공동체를 ‘강river’이라고 지칭한다. 그리고 포커 플레이어, 헤지펀드 매니저, 암호화폐 신봉자, 블루칩 아트 수집가로 대표되는 프로 위험감수자들과의 심층 인터뷰에 실버 특유의 통찰을 더해 불확실한 21세기의 안개 속에서 길을 찾는 법을 가르쳐준다.

이 책에서는 내 뿌리로 돌아가려 한다. 나는 지난 3년을 주로 내가 ‘강River’이라고 부르는 세상에 빠져서 살았다. 강은 생각이 비슷한 사람들이 모인 생태계로 지금도 확장 중이다. 그 구성원은 소액 포커로 생활비를 벌려고 애쓰는 프로 플레이어부터 암호화폐왕과 벤처캐피털 억만장자까지 다양하다. 강은 곧 사고방식이자 삶의 방식이다. 사람들은 강을 잘 모르지만 이제는 알아야 한다. 강사람Riverian 중 대부분은 부유한 권력자가 아니다. 하지만 부유한 권력자 중에서 강사람의 비중은 그 외 사람들 중에서 강사람의 비중보다 훨씬 높다. _‘프롤로그. 동기’

고도화된 위험의 시대, 새로운 질서는 어떻게 만들어지나

희박한 ‘장기적 우위’, 이른바 ‘에지’를 두고 모두가 경쟁하는 시대다. 불확실성이라는 21세기의 안개 속에서 우리는 어떻게 길을 찾을 것인가? 예측 전문가, 프로스포츠광이자 포커 플레이어로도 활약해온 네이트 실버가 보기에 위험과 수학, 야망을 토대로 새로운 세계질서를 만드는 것은 다름 아닌 ‘도박꾼처럼 생각하는’ 사람들이다. 포커의 전설, 헤지펀드 거물, 암호화폐 투기꾼, 심지어 AI에 세계의 미래를 걸려는 사람들까지. 이들은 카지노와 벤처캐피털 회사, FTX의 밀실과 ‘효율적 이타주의’ 진영에서 두루 활약하며 첨단금융에서 AI가 만들 미래에 이르기까지 모두의 앞날에 영향을 끼치고 있다.

‘강사람’들은 왜 점점 더 많은 부와 권력을 쥐는가

실버는 전문성을 갖춘 위험감수자, 곧 리스크테이커들이 모인 공동체를 ‘강’이라 부른다. ‘강사람’들은 금융, 기술, 정치의 다음 시대를 주도하고 있다. 리스크테이커는 변동성을 향한 갈망과 우위를 점하려는 끊임없는 열망을 숨기지 않는다. 숫자를 좋아하는 그들은 ‘기댓값’을 근거로 베팅하며 위험과 불확실성을 피하지 않는다. 재빠르게 돌아가는 머리로 큰 판돈을 걸며, 때로 자신만의 신화에 취한다. 본능적으로 통념을 거부하고, 경쟁심이 강하며, 복잡성을 당연시하되 어떻게 처리할지에 집중한다. 그들의 사고방식을 넘어 결점까지 이해할 때 비로소 무엇이 앞으로의 세계를 주도할지 내다볼 수 있다.

에지(지속적 우위)를 찾는 도전자와 실력자들을 위한 안내서 

네이트 실버는 2020년 《신호와 소음》의 개정판에서 “우리 대다수는 여전히 확률과 불확실성을 제대로 이해하지 못한다”며 예측 전문가로서의 소회와 성찰, 각오를 다진 바 있다. 2023년 자신이 설립한 정치 분석 및 지지율 예측 사이트 파이브서티에이트fivethirtyeight.com을 떠난 실버는 서브스택 블로그 〈실버 불러틴Silver Bulletin〉을 운영하고 있으며, 그의 통찰력 있는 분석과 발언은 선거철은 물론이고 주요 이슈가 있을 때마다 변함없이 미디어와 세간의 이목을 집중시키고 있다. 

이제 실버는 모든 것이 고도화된 21세기의 세계로 한 발 더 들어서서 위험 감수 분야 실력자들의 전략과 사고방식을 분석해 위험과 불확실성에 관해 업데이트된 통찰을 제시한다. 그가 도일 브런슨(포커 플레이어), 피터 틸(페이팔 창업자, 벤처캐피털리스트), 샘 뱅크먼프리드(사기혐의로 피소된 전직 암호화폐 기업가), 샘 올트먼(OpenAI 설립자) 등 많은 이의 세계에 직접 뛰어들어 건져 올린 것은 첨단금융에서 AI의 미래에 이르기까지 모두에게 지대한 영향을 끼치는 사안들을 꿰뚫는 혜안이다.

게임이론의 기초와 도박꾼처럼 사고하는 법

실제 프로 포커 플레이어로 활동하기도 하는 실버는 포커와 전설적 플레이어들의 이야기로 첫 장을 연다. ‘1장. 최적화’에서 실버는 인간과 기계의 대결을 논하고 포커에 혁명을 일으킨 컴퓨터프로그램 솔버Solver의 등장을 조명한다. 하지만 이 모든 이야기의 토대는 바로 게임이론이며, 게임이론은 기댓값과 함께 강에서 가장 중요한 개념이다. 

‘2장. 인식’에서는 저자가 이 책을 쓰는 동안 고액 포커계에 폭탄을 떨어트린 부정행위 스캔들을 철저히 분석한다. 그리고 세계 최정상 포커 플레이어들, 곧 전설적인 리스크테이커들을 소개하며 그들의 특징이 어디서 비롯되는지 설명하고 이를 토대로 위험 감수가 신체에 미치는 영향, 블러프 또는 사기꾼을 감별하는 법 등을 알아본다. 

‘3장. 소비’에서는 현대 카지노산업을 심층적으로 분석하고 한때 사막의 오지였던 라스베이거스가 미국의 자본주의를 날것 그대로 보여주는 거대한 산업의 심장부가 된 과정을 짚어본다. 카지노산업에서 강사람의 사고방식을 가장 잘 보여주는 것은 바로 ‘하우스’다. 카지노들이 AI 알고리즘을 이용해 고객에게 더욱더 많은 도박을 유도하고 있기 때문이다. 

‘4장. 경쟁’은 스포츠베팅을 다루며, 미국에서 스포츠 베팅이 급작스럽게 보편화된 과정을 내부인의 목소리로 듣는다. 스포츠베팅은 강에서 벌어지는 신경전의 극치를 보여주며, 베터와 스포츠북은 통계 지식과 현실 감각을 동원해 서로의 급소를 노린다. 실버는 세계적 북메이커[스포츠베팅 사업자]와 세계적 베터를 만나 그들이 소상히 털어놓은 이야기를 들려준다. 

성공하는 위험감수자들의 13가지 습관: 하프타임

‘하프타임’에 해당하는 ‘13장. 영감’(13장이 이 시점에 등장하는 것은 책의 오류가 아니라 전적으로 저자의 의도에 따른 것이다)에서는 ‘성공하는 위험감수자들의 13가지 습관’이라는 주제로 계량적 위험감수자들과 그 밖에 신체적 위험을 감수하는 전문가들의 공통점을 집중 조명한다. 실버는 우주인, 탐험가, NFL 선수 등을 만나 인터뷰하며 위험을 추구하고 성공적으로 위험에 대응하는 사람들의 심리에 어떤 특별한 점이 있는지를 보여준다.

오늘날의 리스크: 위험, 수학, 야망에 기반한

새로운 세계 질서는 어떻게 만들어지고 있는가? 

본격적으로 위험(리스크)를 다루는 2부에 들어서면, ‘5장. 가속’에서 VC(벤처캐피탈)의 거침없는 질주가 눈앞에 펼쳐진다. 실리콘밸리는 눈에 뻔히 보이는 온갖 단점에도 나름의 방식으로 놀라운 성공을 구가하고 있다. 세계에서 가장 큰 성공을 거둔 VC들, 또 그들을 가장 신랄하게 비판하는 사람들과 나눈 대화를 통해 우리는 일론 머스크 같은 창업자들이 왜 그렇게 행동하고, 벤처캐피털과 마을이 왜 천적처럼 서로 으르렁거리며, 최정상 VC회사들이 어떻게 별로 큰 위험을 감수하지 않고도 당연하다는 듯이 초과 이익을 거둘 수 있는지 알아본다.

‘6장. 환각’부터 ‘7장. 계량’, ‘8장. 오산’에 이르는 3개 장에서는 265억 달러 자산가에서 수감자로 전락할 위기에 몰린 샘 뱅크먼프리드의 사고방식을 VC, 암호화폐, 효율적 이타주의 등 강의 여러 지류와 함께 살펴보면서, 강사람들의 생각이 언제 ‘위험해지는지’ 알아본다. 게임이론과 사회학을 토대로 암호화폐 투자자들이 쉽게 사기를 당한 이유를 설명하면서 그런 함정을 잘 피해 간 영리한 사람들을 소개한다. ‘7장. 계량’에서는 효율적 이타주의(EA)와 합리주의의 지적 계보를 추적하고, 어찌 보면 서로 궤를 달리하는 두 운동이 왜 실존적 위험에, 그리고 비정렬 인공지능에 의해 문명이 파괴될 가능성에 똑같이 관심을 보이는지 이야기한다. ‘8장. 오산’은 일종의 작은 대단원으로, 다시 SBF의 이야기로 돌아가서 그가 뉴욕의 법정에서 운명적 판결을 앞두고 또 한 번 나쁜 베팅을 하는 장면으로 (스포일러는 아니지만) 강렬하게 막을 내린다. 

책의 결론 역할을 하는 2개 장 중 첫 번째인 ‘∞장. 종료’에서는 오픈AI의 CEO 샘 올트먼Sam Altman을 비롯해 챗GPT 등 대규모언어모델을 개발하는 사람들을 소개한다. 정부가 주도한 맨해튼계획과 달리 AI의 미답지로 돌진하는 움직임의 선봉에는 위험과 보상에 관한 강사람의 관점으로 무장한 실리콘밸리의 ‘기술낙관주의자들’이 있다. 정체의 시대에 처한 정황을 보이는 세계에서 올트먼 같은 AI 낙관론자들은 물론이고 AI ‘멸망론자들’도 문명이 원자폭탄 이후 보지 못한 전환점을 목전에 두고 있고 AI가 실존적 자본을 확보하기 위한 기술적 베팅이라고 생각한다. 

대미를 이루는 ‘1776장. 기초’에서 실버는 주체성, 다수성, 상호성이라는 3대 원칙을 제안한다. 이 원칙들은 강의 가장 견고한 가치관이 자유민주주의와 시장경제를 태동시킨 18세기의 사상과 결합된 결과다. 실버는 3대 원칙이 지금처럼 우리 문명이 위험에 처한 시기를, 다시 말해 모든 사람이 원하든 원하지 않든 삶을 판돈으로 걸어버린 이 ‘게임’을 잘 헤쳐나가기 위해 꼭 필요하다고 역설한다.